Hoy en día, el comercio mundial de granos es parte de nuestro sistema alimentario y se asegura de llenar el vacío entre la oferta y la demanda. Los patrones del comercio mundial de granos y oleaginosas evolucionan constantemente, ya que el aumento de los ingresos y la urbanización de las poblaciones en expansión contribuyen a cambiar las preferencias dietéticas. La secretaría de IGC ofrece un buen panorama de los cuáles serían las principales oportunidades y desafíos para el año 2020 en el mercado de granos y oleaginosas.

MERCADO DE TRIGO: CONSUMO DINÁMICO Y MEDIDAS FUERA DE ARANCELARIAS Este es el caso de los alimentos a base de trigo en las partes de Asia y África, donde los consumidores se están alejando de los alimentos básicos producidos en el país, como el maíz y el arroz. Por ejemplo, Egipto ha sido durante mucho tiempo el principal importador de trigo en el mundo, pero su posición pronto será desafiada por Indonesia, un país no productor de trigo cuyas importaciones se han duplicado en la última década en medio de la creciente demanda de productos de trigo. Otros mercados en rápida expansión incluyen Bangladesh y una gran cantidad de países en África subsahariana, incluida Nigeria.

Cambiar las preferencias dietéticas hacia los alimentos que no se cultivan localmente, o que se producen en volúmenes insuficientes, aumenta la dependencia a las importaciones de los principales productores. Estos cambios en los flujos comerciales podrían, en el futuro, ser exacerbados por el cambio climático si el clima adverso impacta las cosechas locales. El comercio en sí mismo es vulnerable a los eventos climáticos extremos, así como a los desarrollos geopolíticos, lo que puede contribuir a interrupciones o cuellos de botella para el movimiento de productos, tanto a los mercados establecidos como en desarrollo.

Más allá de los fundamentos de la oferta y la demanda, uno de los desafíos clave para el comercio mundial de granos en los últimos años ha sido el aumento de las tensiones entre los principales actores del mercado. Sin embargo, los impedimentos al comercio toman muchas formas y las medidas no arancelarias (MNA) han aumentado en número y complejidad durante muchos años, y hoy representan uno de los desafíos clave para la libre circulación del comercio mundial.

El impacto en el comercio de trigo de las MNA es particularmente significativo, ya que representa hasta un tercio de todas esas medidas relacionadas con los granos de acuerdo con algunas estimaciones. Las MNA se utilizan a menudo como un medio de protección contra los riesgos para la salud humana, animal o vegetal, pero existe el peligro de que tales medidas puedan convertirse en una herramienta de política más general para regular las importaciones.

Legitimadas o no, las MNA pueden aumentar los riesgos comerciales para los comerciantes, así como aumentar los costos relacionados con el cumplimiento y la administración. Los Límites máximos de residuos (LMR) a menudo se mencionan como uno de los principales desafíos, ya que los comerciantes enfrentan estándares más estrictos y a menudo divergentes en los diferentes países. Las medidas relacionadas con la inocuidad de los alimentos a veces son criticadas por basarse en las expectativas sociales, en lugar de en la ciencia, incluso en relación con los organismos genéticamente modificados, así como con los requisitos ambientales y de sostenibilidad. Como mínimo, las MNA pueden agregar costos y complejidad a las actividades comerciales cotidianas.

Uno de los objetivos principales del IGC en el futuro será continuar promoviendo la expansión del comercio internacional y asegurar el flujo más libre posible de este comercio, incluida la eliminación de los obstaculos comerciales y las prácticas injustas y discriminatorias.

MERCADO DE MAÍZ: İAMÉRICA DEL SUR COMO UNA NUEVA POTENCIA DE CONDUCCIÓN! Con aproximadamente una décima parte de la producción mundial exportada anualmente, se considera que el maíz está menos expuesto a problemas comerciales en comparación con el haba de soja y el trigo, donde casi la mitad y la cuarta parte de los montos de producción se envían al extranjero, respectivamente. No obstante, el comercio es un componente cada vez más importante del balance global de oferta y demanda de maíz, con flujos que se duplicaron durante la última década, impulsados por el creciente uso de alimentos en las partes de Europa y Asia.

Debido a las entregas más grandes a la mayoría de las regiones, se pronostica que el comercio mundial de maíz en los doce meses hasta Junio del 2020 se expandirá por una undécima temporada consecutiva, a 168 millones de toneladas, un 2% más/año. Si bien la proyección de IGC fué impulsada recientemente, en parte debido a las compras más rápidas que las anticipadas por Sudamérica y el Pacífico Asiático, la cifra de crecimiento anual está muy por debajo de las ganancias promedio del 10% en las dos temporadas anteriores. También se debe tener en cuenta que perspectivas son posibles desventajas.

Aparte de los desafíos más amplios que enfrenta el comercio mundial, que abarca un impulso económico más suave, tensiones comerciales, mayores riesgos geopolíticos y crecientes sentimientos proteccionistas, se observan más factores específicos del mercado que limitan las ganancias en el consumo del maíz, especialmente los brotes de peste porcina Africana en Asia. Desde que se informó el primer caso en China en agosto del 2018, la enfermedad altamente contagiosa se ha extendido por el Pacífico Asiático a otros productores ganaderos importantes, incluidos Corea del Sur y Vietnam. Aunque la demanda regional de maíz ha sido relativamente resistente frente a la epidemia, debido en parte al cambio de alternativas a la carne de cerdo, se pronostica que las importaciones de China y Vietnam disminuirán por primera vez en varios años, mientras persiste la amenaza de nuevos brotes. Aun así, las importaciones de China 2019/20 podrían superar las expectativas mientras que las compras anuales del país están limitadas por un contingente arancelario (TRQ) de 7,2 millones de toneladas.

También se observa una mayor competencia de las alternativas que limitan la alimentación y las importaciones de maíz en algunas regiones, incluidas la UE y Canadá. Las llegadas a la primera podrían retroceder una quinta parte a / a en el 2019/20, a alrededor de 20 millones de toneladas, en medio de suministros más cómodos de forrajes y piensos. Sin embargo, el volumen seguirá siendo el segundo más alto de la historia, mientras que el bloque seguirá siendo el principal importador por tercer año consecutivo. Las entregas a la UE, generalmente desde Brasil y Ucrania, tuvieron un comienzo muy fuerte en la temporada de julio / junio gracias a los atractivos precios internacionales y los retrasos en la cosecha local, pero el ritmo se ha desacelerado- las compras acumuladas a mediados de diciembre disminuyeron ligeramente a / a.

En el lado de la exportación, los principales proveedores han disfrutado de una fortuna mixta en los últimos meses, pero ahora los precios comienzan a converger. Ayudados por enormes excedentes y la depreciación de las monedas locales frente al dólar estadounidense, los precios de exportación en Argentina y Brasil han sido altamente competitivos, socavando persistentemente las ofertas de los Estados Unidos, como resultado, los despachos de los proveedores sudamericanos han progresado a un ritmo récord, mientras que las ventas en los Estados Unidos se han quedado muy por detrás del año anterior. Sin embargo, la posición de exportación de este último se ha fortalecido últimamente debido a que la debilidad en las cotizaciones del Golfo contrasta con las ganancias de precios relacionadas con la oferta en Argentina y Brasil.

Las disponibilidades en este último parecen ser particularmente estrechas, con el pronóstico de fin de año de mercancías de comercialización local en su nivel más bajo en 13 temporadas debido a la creciente demanda interna y extranjera, mientras que el oleoducto de exportación del país no se repondrá hasta la cosecha principal (safrinha) del próximo mes de julio. Además, los cambios en la política de exportación del nuevo gobierno argentino y el clima preocupante de los cultivos han aumentado la incertidumbre sobre la producción de maíz y las perspectivas comerciales en ese país. En este contexto, las ventas en Estados Unidos se han recuperado, como lo demuestra la mejora de los datos de compromisos de exportación, pero la competencia de Ucrania se mantendrá rígida en medio de estrechos márgenes FOB, lo que sugiere que los costos de flete podrían ser el factor decisivo clave para algunos compradores. Aunque es probable que los Estados Unidos. Aumenten su presencia en el mercado en los próximos meses, se prevé que los envíos en el año hasta Junio de 2020 sean aproximadamente un cuarto más bajo a/a lo que resultará en una contracción del 10% en la participación respectiva de las exportaciones mundiales, a 26% Esto se compara con el 51% hace una década.

MERCADO DE HABA DE SOJA: ¿MERCADO GLOBAL VERSUS MERCADO CAUTIVO? Después de alcanzar un récord de 359 millones de toneladas en la temporada anterior, se pronostica que la producción mundial de haba de soja se contraerá en un 5% a/a en el 2019/20 como una caída en la producción de Estados Unidos, -atado a una superficie reducida y rendimientos por debajo de la tendencia - está parcialmente compensado por cosechas potencialmente mejoradas en otros lugares, particularmente en Brasil.

Se espera que el resultado global reducido de esta temporada dé como resultado un marcado endurecimiento de las existencias mundiales, hasta en un tercio a/a. Esto se relaciona principalmente con una fuerte caída en los Estados Unidos, donde, a pesar de las perspectivas de exportaciones inferiores a la media, la menor cosecha en seis años podría reducir a la mitad los inventarios. Además, si los desarrollos positivos en los acuerdos comerciales conducen a una demanda más regular y sostenida desde China, las acciones de los Estados Unidos podrían ajustarse aún más de lo previsto actualmente.

Principalmente derivado del uso ampliado de la harina de soja en Asia- particularmente en el sector dominante de alimentación China - el consumo global generalmente aumentó de manera sólida durante la última década, con un promedio de 5% anual. Sin embargo, el mercado se ha caracterizado por una importante incertidumbre del lado de la demanda más recientemente. Si bien el consumo mundial se pronostica en un récord de 359 millones de toneladas en 2019/20, la tasa de expansión sería menos de la mitad del promedio reciente y refleja principalmente el impacto negativo prolongado de la peste porcina Africana (PPA) en los inventarios de cerdos y la demanda de ingredientes alimenticios en la nación más poblada del mundo. El aumento de la captación en los sectores avícola y acuícola probablemente sólo sea parcialmente compensatorio.

¿Han tomado otros mercados el motor del crecimiento del consumo? Si bien Estados Unidos, Brasil y Argentina están clasificados como grandes exportadores, también son grandes mercados cautivos, con productos procesados que se consumen en el país o se exportan a una variedad de destinos. En conjunto, el uso total excede significativamente la aceptación en China y, como tal, tiene una influencia considerable en las tendencias Mundiales. Después de aumentar un 7% en el 2018/19, un aumento modesto adicional debería impulsar la demanda a un nuevo máximo en el 2019/20.

Además de las ganancias del sector de alimentación, el gobierno de Brasil está buscando aumentar la demanda interna a través del uso industrial ampliado: después de aumentar al 11% (B11) en septiembre del 2019, el mandato de mezcla de biodiesel está programado para aumentar a B12 a principios del 2020, con aumentos anuales adicionales que llevan la tasa de mezcla a B15 en el 2023. Dado que el aceite de soja representa cerca del 80% de la utilización general de la materia prima, la política apunta a apuntalar las ganancias en un procesamiento a mediano plazo.

Sin embargo, mirando a futuro, el retorno a las tasas de tendencia del crecimiento mundial no es seguro. Esto depende en última instancia de una recuperación de la demanda de harina de soja en China, en gran parte a través de la reconstrucción de los inventarios de los cerdos que se han abolido significativamente durante el año pasado debido a la PPA.

Durante más de una década, China ha sido la central en la configuración de la demanda mundial de importación de haba de soja, ya que el comercio mundial aumentó casi ininterrumpidamente durante un largo período, alcanzando un récord de 153 millones de toneladas en el 2017/18. Sin embargo, en el período transcurrido desde entonces, las perspectivas de crecimiento se han visto fuertemente comprimidas por una reducción en los requisitos de China a medida que se afianzaron las incertidumbres de política y demanda. El inicio de la disputa comercial entre los Estados Unidos y China durante el 2018 vio una fuerte sacudida de los flujos comerciales tradicionales, con China obteniendo cantidades mucho mayores de Brasil a expensas de los exportadores estadounidenses. Todo esto ocurrió en un momento de agitación en el vasto sector de alimentación de China, ya que la PPA provocó un colapso en el rebaño nacional de cerdos y, con ello, una caída en la demanda de ingredientes para piensos, particularmente la harina de soja. Mientras que otros importadores relativamente más pequeños -incluso en la UE, el Cercano Oriente de Asia, las Américas y África del Norte - compensados en parte, el comercio mundial aún se redujo en el 2018/19. Según las previsiones más recientes de IGC, se esperaba que los volúmenes negociados mostraran pocos cambios a /a en el 2019/20, ya que una modesta recuperación en las importaciones de China probablemente fué contrarrestada por reducciones en otros lugares.

Sin embargo, al momento de escribir este artículo, surgieron noticias de un acuerdo inicial entre los Estados Unidos y China, que podría culminar en una recuperación de las compras de soja en China. Si esto conduce finalmente a una normalización de los flujos comerciales entre ambas naciones, puede tener ramificaciones potencialmente significativas para el mercado mundial en el 2019/20 y más allá. No solo para otros exportadores, como Brasil, sino para una gama de otros compradores relativamente más pequeños, que obtuvieron volúmenes considerables de los Estados Unidos en los últimos dos años. Además, con los nuevos suministros de cultivos programados para entrar en funcionamiento durante el primer semestre del 2020, los cambios de la política recientemente anunciados en Argentina, en particular el aumento en la tasa efectiva de impuestos aplicados a las exportaciones de haba de soja y productos, también podrían ser una influencia clave en el mercado global en el año que viene.

HACIA LA CONFERENCIA IGC 2020 El mercado global de granos y oleaginosas es la prueba de la globalización. Más allá de las disputas comerciales, la incertidumbre económica sobre la economía mundial en el 2020 y la falta de iniciativa política para superar las medidas no arancelarias pueden obstaculizar estos mercados dinámicos. La próxima Conferencia de la IGC, que se celebrará los días 9 y 10 de Junio del 2020 en Londres, representará una oportunidad única para abordar la necesidad de que los sectores de granos y oleaginosas mejoren la globalización, para discutir las iniciativas políticas necesarias. Los oradores también demostrarán la proactividad de la cadena de valor de grano al tomar medidas para reducir las emisiones de carbono.

Todo el equipo de IGC está trabajando duramente para darle la bienvenida en las mejores condiciones y brindarle el programa más atractivo.

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• Desafíos del Comercio Internacional de Granos Natalja Skuratovic, Gerente Senior de Ventas, Tecnología PETKUS “Los mercados están constantemente en un estado de incertidumbre y flujo y se obtiene dinero descontando lo obvio y apostando por lo inesperado.“- George Soros [button color="red" size="small" link="http://millerspanish.com/desafios-del-comercio-internacional-de-granos.html" icon="" target="true"]Leer más >>[/button]