Çarşamba , Mayıs 22 2019
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Expectativas de la temporada 2018/2019 en el mercado de granos

“En la temporada pasada, el consumo mundial de trigo superó a la producción, mientras que el área de siembra se redujo. Se espera la misma situación el próximo año y, si se cumple esta expectativa, las existencias al final de la temporada caerán y la tasa de utilización de las existencias y los precios subirán. El mercado del maíz no está claro como el trigo. En primer lugar, no se sabe si Ucrania exportará su récord de producción o si preferirá aumentar sus existencias de fin de temporada. En segundo lugar, debido al clima lluvioso en los Estados Unidos, algunos agricultores tienen un período de laboreo muy corto para la siembra de maíz. Los precios del petróleo y cómo evolucionará la guerra comercial entre Estados Unidos y China no están claros.”

Elena Pitek (Neroba)
Director del Departamento de Análisis
Marcopolo Commodities SA

Aunque la producción de trigo en el mundo aumentó alrededor del 12% en la temporada 2009/10, el aumento del consumo fue mucho más rápido. Desde 2013/14, la producción fue superior al consumo. Pero esta temporada la situación ha cambiado. El consumo en todo el mundo ha pasado la producción y las áreas de cosecha se han reducido. Se espera la misma situación el próximo año y, si se cumple esta expectativa, las existencias al final de la temporada caerán y la tasa de utilización de las existencias y los precios subirán. Como el sector de la molienda en Turquía está muy desarrollado, los molineros necesitarán importaciones de trigo adicionales. Debido a su ubicación geográfica favorable y alta producción, el principal proveedor de Turquía es Rusia desde hace mucho tiempo, Ucrania es el segundo. El motivo de esto ha sido la calidad, porque el trigo ruso tenía mayor calidad que el trigo ucraniano. Pero muchas cosas han cambiado y ahora no hay diferencia entre el trigo producido en los dos países. Aún así, el trigo ruso es más barato por razones logísticas. En los molinos de Turquía, el procesamiento actual, de 15,5 millones de toneladas de trigo al año, tiene la capacidad de duplicarse. En este caso, la importancia del trigo ucraniano puede aumentar.

El mercado de maíz no es tan claro como el trigo. En primer lugar, no se sabe si Ucrania exportará una producción récord o si aumentará sus existencias de fin de temporada. En segundo lugar, debido al clima lluvioso en los Estados Unidos, algunos agricultores tendrán un período muy corto para labrar la tierra y plantar maís. Tampoco está claro cómo evolucionará la guerra comercial entre Estados Unidos y. Ambos problemas se configuran en torno a la política. Dado que el maíz se utiliza en la producción de bioetanol, existe una fuerte relación entre los precios del petróleo y el maíz. Entonces, si el precio del petróleo aumenta, el precio del maíz aumenta. La relación entre las dos economías más grandes del mundo en realidad no afecta directamente a Turquía, pero Turquía también se ve afectada indirectamente de este caso ya que el equilibrio entre oferta y demanda mundial determinan el flujo del comercio. Sin embargo, si la demanda de maíz ucraniano es mayor que la oferta, podemos prever precios más altos a corto plazo. En la temporada pasada, el factor principal fue la política. La relación comercial de Turquía con algunos negocios por hacer, fué muy difícil o incluso imposible debido a las sanciones, el país volvería a vender el grano y surgiría como una práctica regular. Esta situación ha aumentado la demanda de Turquía. Estimaciones relacionadas con el Consejo Internacional de Granos de Turquía para la nueva temporada de la siguiente manera:

Soja: Se espera que el consumo total sea de 3,1 millones de toneladas en la temporada 2018/19, de las cuales casi todas serán importadas. Las importaciones, que alcanzaron 2,8 millones de toneladas en 2017/18, fueron más que el consumo total. Trigo: En la temporada 2018/19, se espera que el consumo total aumente ligeramente a 19.2 millones de toneladas en comparación con el año anterior. Las importaciones, que fueron de 6.2 millones de toneladas en el período anterior, se acercarán a 5 millones de toneladas.

Maíz: En el período 2018/19, se espera que el consumo total sea de alrededor de 9,3 millones de toneladas como en el período anterior y las importaciones serán casi del mismo nivel.

El comercio de granos entre Ucrania y Turquía también se están desarrollando rápidamente. Los siguientes gráficos muestran el volumen de las exportaciones de Ucrania a Turquía.

Con la depreciación de la moneda ucraniana, a pesar de que los precios de los granos han sido más baratos, la lira turca ha perdido valor y, durante un corto tiempo, muchos compradores turcos han perdido sus licencias. Ahora la situación se ha estabilizado nuevamente y el flujo de comercio continúa creciendo. En granos como el sorgo, la avena y el centeno, podemos resumir las expectativas en los mercados de esta temporada:

SORGO
El sorgo es visto como un sustituto del maíz. Según el Ministerio de Agricultura de los Estados Unidos, la producción de sorgo cayó en un 11% a 59 millones de toneladas desde la temporada 2014/15. La mayor caída; En los Estados Unidos, que disminuyó de 11 millones de toneladas a 9.2 millones de toneladas, caída de 6.2 millones de toneladas a 4 millones de toneladas en Sudán y 6.2 millones de toneladas a 4.6 millones de toneladas en México. Mientras tanto, los fabricantes más grandes son también los países que más consumo de sorgo. En México, el consumo disminuyó de 6,6 millones de toneladas a 5 millones de toneladas y en Sudán de 6 millones de toneladas a 4,25 millones de toneladas.

El consumo en los Estados Unidos aumentó de 2,45 millones de toneladas a 6,6 millones de toneladas. Los Estados Unidos pueden suministrar alrededor de 3 millones de toneladas de sorgo. Las importaciones de sorgo de China, que entraron en una guerra comercial con los Estados Unidos, disminuirán en más de 5 veces a 2 millones de toneladas. La razón de este declive es que China se dirigió hacia el maíz en lugar del sorgo. Esto afectó grandemente la geografía del flujo comercial. Por ejemplo, dado que el suministro de maíz era suficiente, la Unión Europea no había recurrido anteriormente a grandes cantidades de sorgo. Sin embargo, las condiciones climáticas en España, dañó la producción de maíz en este país y llegó al sorgo Estadounidense. En los primeros 10 meses de 2018, España importó 26.4 millones de Dólar Americanos de sorgo de los Estados Unidos y se convirtió en el cuarto mayor cliente de este país. México, compró 120,000 toneladas en el período anterior y se espera que cuadruplique esta cantidad. Los principales actores en el mercado del Mar Negro es Ucrania. En 2017/18, 121 mil toneladas de sorgo ucraniano fueron transferidas a España, Italia e Israel. Esta temporada, el volumen de operaciones se redujo a 8,7 mil toneladas y Turquía compró 5,2 mil toneladas.

AVENA
La avena, que es rica en almidón, proteínas, vitaminas y minerales, se considera más alimento para los animales de lo que puede usarse para hacer pan debido a su problema de inflarse. La harina de avena se utiliza principalmente para hacer papilla y pita. Las semillas de avena también son preferidas por su alto valor nutricional en las mezclas de granos y la producción de galletas. El aumento de la demanda de alimentos de avena y la disminución de sus existencias aumentaron el comercio mundial de avena a 2,4 millones de toneladas en la temporada 2014/15. Sin embargo, a pesar del continuo aumento en la producción y el consumo, el comercio de avena disminuyó a 2,14 millones de toneladas en la temporada 2018/19. Canadá y los Estados Unidos están haciendo más de la mitad de este comercio. En estos dos países, han logrado grandes avances en la industria de procesamiento de avena, la demanda es alta de productos alimenticios que contienen avena. Existe un mecanismo de cobertura en el mercado de avena de EE. UU. Y los contratos de futuros en el Mercado de materias primas de Chicago. En 2018/19, la exportación de avena de Canadá rondará los 1,6 millones de toneladas. En los Estados Unidos importarán la misma cantidad de avena.

En las tarifas de piensos, comenzaron a preferirse el maíz y la cebada en lugar de avena por ser mas baratas. Sin embargo, se espera que la demanda de productos alimenticios que contienen avena compense la disminución en el sector de piensos. Según los datos proporcionados por el Instituto Canadiense de Estadísticas en el año 2018, se produjeron 3,43 millones de toneladas de avena en este país, mientras que la producción fue inferior al 7%. Las exportaciones aumentaron en un 15% en comparación con el período agosto-octubre del año anterior. En Australia, el segundo mayor exportador de avena, se esperaban 350 mil toneladas de ventas en 2018/19. Sin embargo, debido a las condiciones climáticas adversas, se espera que esta cantidad caiga a 150 mil toneladas. En Australia, una de las peores sequías de su historia, la producción de avena es la más baja en 36 años. La agencia australiana de investigación agrícola ABARES anunció que en 2018, se produjeron 888 mil toneladas de avena, un 20.7% menos en comparación con el año anterior.

Según datos de COCERAL, el regulador de comercio de granos de la Unión Europea, en 2018 se produjeron 7 millones de toneladas de avena en 28 países de la UE. La cantidad de producción disminuyó en un 1 por ciento en comparación con el año pasado. Sin embargo, debido a las condiciones climáticas extremadamente secas, los dos principales exportadores de avena de la UE, Finlandia y Suecia disminuyeron un 29,2% en comparación con el año anterior. Los molineros de avena han dirigido a países como España, con un aumento del 57% en la producción para cerrar la brecha.

China es el país más consumidor de harina de avena en el mundo, la producción aumentó de 255 mil toneladas a 305 mil toneladas en 5 años, mientras que las importaciones de 500 mil toneladas en el período 2017/18 disminuyeron a 150 mil toneladas. Australia, que es el mayor proveedor de avena de China, tiene una participación de mercado del 96% en este país. Canadá, que hace el 56% de las exportaciones de avena en todo el mundo, no puede ingresar al mercado Chino. Los productores canadienses de avena continúan sus esfuerzos para firmar un protocolo de exportación con Beijing, pero aún no existe un plan estable. Los granos para el desayuno en China tienen una pequeña participación en el mercado del desayuno, esta proporción está creciendo y se espera que continúe aumentando. Ucrania ha exportado 3,5 mil toneladas de avena desde principios de 2018 y 19. En la temporada anterior, esta cantidad fue de 9,4 mil toneladas. En la temporada 2015/16 fue de alrededor de 42,8 mil toneladas. Se exportaron 2 mil toneladas de avena ucraniana a India y 400 toneladas a Suiza y Polonia. La temporada pasada, casi la mitad de la harina de avena ucraniana había sido comprada por Pakistán.

CENTENO
El centeno, que es de la familia de la hierba de trigo, es muy similar a la cebada. Los granos son más delgados que el trigo, las costras son más gruesas y las espinas son más cortas. El centeno es más comúnmente visto como harina de pan y piensos para animales; Carbohidratos, proteínas, potasio y vitaminas del grupo B. El pan de centeno también es ligero como el pan de trigo. El gluten en harina de trigo y centeno proporciona una pasta suave y elástica. Por lo tanto, se recomienda agregar harina de trigo o centeno cuando el pan está hecho de otros cereales.

La producción anual de centeno fue de 14.5 millones de toneladas en el período 2014/15, disminuyó a 12.3 millones de toneladas en el período 2017/18. La mayor parte de esta cantidad se obtuvo en los países de la Unión Europea y Rusia. Según las estimaciones del Ministerio de Agricultura de los Estados Unidos, se producirán 10.5 millones de toneladas de centeno en 2018/19. Los 6,6 millones de toneladas de países de la UE, Rusia, 1,85 millones de toneladas, 650 mil toneladas de Belarús, 235 mil toneladas de Canadá, Ucrania 400 mil toneladas, 320 mil toneladas de Turquía, los EE.UU. producirán 214 mil toneladas. Con la excepción de Rusia, Canadá y los Estados Unidos, se espera que la producción disminuya en todos los países productores de centeno. El centeno se consume generalmente en los países donde se produce. Por lo tanto, su producción y consumo son casi iguales. Por este motivo, el comercio mundial de centeno fue de 469 mil toneladas en el período 2017/18 y disminuyó a 355 mil toneladas en el período 2018/19.

En la temporada pasada, casi la mitad del comercio mundial de centeno (227 mil toneladas) se realizó a partir de productos de origen Canadiense. Canadá, con 90 mil toneladas, seguido por los países de la Unión Europea. En 2018/19, se espera que las exportaciones de centeno de Canadá disminuyan a 150 mil toneladas, mientras que los envíos de centeno de los países de la UE aumenten a 100 mil toneladas. En Rusia, que es el segundo con 110 mil toneladas de exportaciones en el último período, se estima que las exportaciones de centeno se reducirán a 30 mil toneladas debido al bajo rendimiento obtenido en esta temporada. Ucrania también exporta en promedio de estas cantidades.

El país que importa más centeno en el mundo es los Estados Unidos. La cantidad de centeno que se envió a Estados Unidos en el período 2017/18 se calculó en 325 mil toneladas. Se espera que sea alrededor de 200 mil toneladas en 2018/19. En 2018/19 se espera que importen 50 mil toneladas de centeno a los EE. UU y le seguirán los países de la UE. Rusia necesitará 25 mil toneladas de importaciones ya que este año la producción se mantendrá por debajo del consumo. No se espera que las importaciones de otros compradores importantes cambien. Ucrania, que exportó 38,2 mil toneladas de centeno en la temporada anterior, aumentó su volumen de exportación a 64,7 millones de toneladas en la temporada 2018/19.